保德信元富金滿意績效8月份大躍進,持股策略採長期投資
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精實新聞 2002-09-02 09:28:59 記者 蔡淑瑤 報導
雖然大盤近期在5千點處面臨壓力呈區間盤整,但在電子股一波漲勢的帶動下,截至8/29日集中市場和櫃檯市場的1個月報酬率分別為 –1.19%及 –2.26%,但國內基金共有143支的1個月報酬率為正值,其中保德信元富金滿意基金的績效表現呈現大躍進,在今年以來的排名節節上升,根據台灣經濟新報截至8/29的統計,其8月份的績效排名已躍居第三,其3個月、6個月的績效排名也向前邁進至20名及69名,主要是因為電子股持股比重較高,趁著電子股反彈之際,績效明顯上揚。
基金經理人陳文豪表示,金滿意基金的持股標的向以獲利穩定的個股為主,因此著重於財務結構佳且具有優異研發能力的公司長期投資,不受短期市場波動影響,追求長期穩定的績效表現,以低週轉率為策略,持股期間甚至可長達1、2年,再加上基金規模十分龐大,因此單一個股的持股比例頂多6至7%,持股標的相對較一般基金來得分散,在目前資金並不集中在特定族群,而講求個股表現時,金滿意的持股策略對績效表現便相對有利。
在未來的選股策略方面,陳文豪表示將著重本益比和成長性的對稱,投資組合將優先納入G/PE值 (即成長性/本益比)大於1.3倍的公司,並對第4季股價有成長性的潛力股設價逢低承接,不勉強追高,待股價過度反應基本面價值後才考慮賣出。至於在類股的調整上,將採取微調方式,不輕易大幅變更持股組合,將視非電子股股價合理與否決定非電子股的持股比例。 |
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